Η Euronext αποκτά το Χρηματιστήριο Αθηνών. Η συμφωνία έκλεισε σήμερα το πρωί, σηματοδοτώντας μια νέα εποχή για την ελληνική κεφαλαιαγορά.

Σύμφωνα με τον υπουργό Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών Κ.Πιερρακάκη, «για τις ελληνικές επιχειρήσεις — μικρές, μεσαίες και μεγάλες εισηγμένες — η εξέλιξη αυτή ανοίγει μια νέα πύλη χρηματοδότησης και ανάπτυξης. Προσφέρει περισσότερες δυνατότητες άντλησης κεφαλαίων, άμεση πρόσβαση σε διεθνείς επενδυτές και συμμετοχή σε ένα ισχυρό, διασυνδεδεμένο ευρωπαϊκό περιβάλλον”.

Σε ό,τι αφορά στην ελληνική οικονομία συνολικά, συμπλήρωσε ο υπουργός «είναι ένα αποφασιστικό βήμα μπροστά. Πρόκειται για μια από τις μεγαλύτερες ξένες επενδύσεις των τελευταίων ετών. Ενισχύει την αξιοπιστία μας και αναβαθμίζει τη θέση της χώρας στον ευρωπαϊκό και το διεθνή οικονομικό χάρτη. Θα δούμε τις λεπτομέρειες της συμφωνίας και την εξέλιξη της υλοποίησής της. Πάντως, πρόκειται για μία πάρα πολύ θετική εξέλιξη και σίγουρα μία μεγάλη ευκαιρία συνολικά για τη χώρα”.

Η ανακοίνωση της Euronext

Η Euronext ανακοινώνει την υποβολή προαιρετικής δημόσιας πρότασης για την απόκτηση όλων των μετοχών της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ – ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. («EΧΑE»), με αντάλλαγμα νέες μετοχές Euronext, με σχέση ανταλλαγής 20 κοινές μετοχές της ΕΧΑΕ για κάθε 1 νέα μετοχή της Euronext1 (η «Πρόταση»).

Σύμφωνα με ανακοίνωση της Euronext, η Πρόταση ευθυγραμμίζεται με την στρατηγική της Euronext για την ενοποίηση των ευρωπαϊκών κεφαλαιαγορών. Ο ενοποιημένος Όμιλος θα προωθήσει την εναρμόνιση των ευρωπαϊκών αγορών κεφαλαίου μέσω ενοποιημένης τεχνολογικής πλατφόρμας. Οι ελληνικές κεφαλαιαγορές αναμένεται να επωφεληθούν από αυξημένη προβολή σε παγκόσμιους επενδυτές ως μέρος της μεγαλύτερης ενοποιημένης δεξαμενής ρευστότητας στην Ευρώπη.

Οι ετήσιες λειτουργικές συνέργειες εκτιμώνται σε €12 εκατ. έως το 2028 με το σχετικό κόστος υλοποίησης να ανέρχεται σε €25 εκατ.

Η Πρόταση πληροί τα επενδυτικά κριτήρια της Euronext, καθώς η απόδοση επί του απασχολούμενου κεφαλαίου (ROCE) προβλέπεται να ξεπερνά το μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC) μεταξύ του 3ου και 5ου έτους από την εξαγορά. Επιπλέον, αναμένεται να ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή των μετόχων της Euronext με την επίτευξη των προβλεπόμενων συνεργειών ήδη από τον πρώτο χρόνο.

«Το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΧΑΕ υποστηρίζει ομόφωνα την Πρόταση για τους μετόχους της EXAE και σύνηψε συμφωνία συνεργασίας με την Euronext», καταλήγει η ανακοίνωση.

ΕΧΑΕ: Το Δ.Σ. υποστηρίζει ομόφωνα την προσφορά

Από την πλευρά του το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΧΑΕ ανακοίνωσε ότι, έχοντας εξετάσει και σταθμίσει τα στρατηγικά και οικονομικά οφέλη της προτεινόμενης συναλλαγής, καθώς και τα συνολικά οφέλη για την ΕΧΑΕ, τους μετόχους της και τους λοιπούς ενδιαφερόμενους, υποστηρίζει ομόφωνα την Προσφορά.

Μια ενδεχόμενη ένταξη του Χρηματιστηρίου Αθηνών στην Euronext εκτιμάται ότι θα ενισχύσει τη λειτουργική ανθεκτικότητα της ελληνικής κεφαλαιαγοράς, ενώ παράλληλα θα συμβάλλει στη σύγκλιση και ενοποίηση των ευρωπαϊκών κεφαλαιαγορών, δημιουργώντας οικονομίες κλίμακας και εύρους για τις υπηρεσίες που παρέχονται από την Ελλάδα, αναφέρει σε σχετική ανακοίνωση η εταιρεία.

Σημειώνεται ότι βάσει της τιμής κλεισίματος της μετοχής της Euronext στις 30 Ιουλίου 2025, η Προτεινόμενη Τιμή Δημόσιας Πρότασης αντιπροσωπεύει:

1. Premium της τάξης του 19% σε σχέση με την τιμή της μετοχής της ΕΧΑΕ στις 30 Ιουνίου 2025, η οποία ήταν η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης πριν από την ανακοίνωση της αυτόκλητης, μη δεσμευτικής και υπό όρους πρότασης ανταλλαγής μετοχών,

2. Premium της τάξης του 27% σε σχέση με τη σταθμισμένη ως προς τον όγκο συναλλαγών μέση τιμή της μετοχής της ΕΧΑΕ των τελευταίων 3 μηνών έως και τις 30 Ιουνίου 2025, η οποία ήταν η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης πριν από την ανακοίνωση της αυτόκλητης, μη δεσμευτικής και υπό όρους πρότασης ανταλλαγής μετοχών.

ΓΡΑΦΕΙ: THTOC TEAM